[악성부채가 늘어난다] "기준금리 1%P 오르면 부실대출 9조↑"

금융연 스트레스테스트

기준금리가 1%포인트 올라가면 금융권의 부실대출이 기업 부문에서만 9조3,680억원가량 증가하는 것으로 나타났다.

금융연구원은 27일 '기업 부문 건전성과 금융안정성'이라는 주제의 보고서에서 "금리 상승에 따른 스트레스테스트 결과 기준금리가 1%포인트 오를 경우 부실대출에 대응하기 위한 대손충당금이 4조6,840억원 증가한다"며 이같이 밝혔다.

분석 대상 기업 수는 금융과 보험을 제외한 상장기업 1,759개사 및 지난 5년간 퇴출된 기업 79개사다.

부실대출액은 기준금리가 0.25%포인트 상승할 경우 1조2,000억원 상승하는 데 그쳤지만 0.75%포인트 오를 경우 8조3,000억원으로 껑충 뛰었다.

또 최근 국내 기업들의 수익성 악화로 기업 부문의 부실이 심화된 것으로 나타났다.

보고서에 따르면 지난 2011년 0.08%였던 기업들의 가중평균 부도 확률이 올해는 0.42%까지 상승했다. 부도 확률로 본 부실기업 비중은 2011년 17%까지 떨어졌다가 올해 25%로 상승, 상장사 4곳 중 1곳이 부실한 것으로 나타났다.

부채 쏠림현상도 심해지고 있다. 보고서에 따르면 부채비율이 높은 상위 30%의 부실기업이 총부채의 70%를 차지하고 있으며 3년 이상 부실이 지속된 만성 부실기업의 부채가 총부채에서 차지하는 비중이 2009년 0.7%에서 지난해 5.3%로 8배나 증가했다. 총단기부채에서 부실기업의 단기부채 비중도 2009년 1.3%에서 지난해 7.8%로 급증, 단기유동성 위험이 높아지는 것으로 나타났다.

이지언 한국금융연구원 선임연구위원은 "은행 원화 대출잔액 1,183조원 중 57%인 671조원이 기업여신이며 기업 부문의 재무건전성은 금융안전성에 큰 영향을 미친다"며 "부실기업과 우량기업 간 수익양극화가 심화돼 부실기업으로의 부채 쏠림현상이 더욱 심해지는 것은 우려할 만하다"고 말했다.

양철민기자 chopin@sed.co.kr

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